Explicar comprar estoque opções

Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa por 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call detentores e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Don t preocupar Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de validade e volatilidade Devido a todos esses fatores, a determinação do prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Three Ways to Buy Opt Quando você compra opções de equidade você realmente não fez nenhum compromisso para comprar o capital subjacente Suas opções estão abertas Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado. Garantir até maturidade. Então, o comércio Isso significa que você Mantenha seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exerça a opção no preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso Suponha que você compraria uma opção de compra a um preço de exercício de 25 e O preço de mercado da ação avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção. Como o preço subjacente de ações subiu para 35, agora você pode exercer sua opção de compra ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação 1.000 antes de subtrair o custo do prémio e commissions. Trade antes da data de validade. Você exerce a sua opção em algum momento antes da data de validade. Por exemplo, você compra a mesma opção de chamada com um pri pri Ce de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício Depois de algumas semanas o estoque sobe para 31 e você não pensa que vai ir muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente Você exerce o seu Call Opção imediatamente ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 6 uma parte 600 antes de subtrair o custo do prêmio e commissions. Let a opção expire. You não comercializar a opção eo contrato expires. Another exemplo Você compra o mesmo Opção de compra com um preço de exercício de 25 eo preço de ação subjacente apenas senta lá ou mantém afundando Você não faz nada No vencimento, você não terá nenhum lucro ea opção expirará sem valor Sua perda é limitada ao prêmio que você pagou pela opção E os commissions. Again, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio para a opção própria O custo do prêmio e de todas as taxas de corretagem que você pagou reduzirá seu lucro A boa notícia é que, como um comprador das opções, o Prémio e comunicação As emissões são o seu único risco Assim, no terceiro exemplo, embora você não tenha obtido lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão distante o preço da ação tenha caído. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração sobre este O site deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento Opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos De Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation As Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Qualquer estratégia discutida , Incluindo exemplos que utilizam valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação Íon ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If , A qualquer momento, você está interessado em reverter nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Configuração padrão para a Pesquisa de Cotações Agora será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Por favor, desative o bloqueador de anúncios ou atualize Suas configurações para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira classe e os dados que você venha esperar de nós. Options Noções básicas Como Opções Work. Now que você Sabemos o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é de 3 15 para uma chamada de julho 70, que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você d também tem que ter comissões em conta, mas Nós vamos ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 Antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço da ação é de 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas Não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está atualmente por Unt. Three semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você Quase dobrou o nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer Vamos deixá-lo ride. By a data de vencimento, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315.Para recap, Aqui está o que aconteceu com o investimento de nossa opção. O preço swing para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora weve Falou sobre opções como o direito de comprar ou vender ex Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer em 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora fechando sua posição Isso significa que os detentores vender suas opções em O mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor de tempo Neste momento, vale a pena explicar mais sobre o preço de Opções No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco valor de tempo Lembre-se, o valor intrínseco é o montante i N-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como O seguinte. Nas opções da vida real quase sempre o comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como as opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de entrar no jogo. Preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir quais. Opções pode ser um excelente complemento para um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Verview de como fornecer de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para compreender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante entender como as opções de trabalho e Os mercados em que eles negociam. O dito adivinhar-se - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - aplica-se às opções que negocíam se você a quer fazer lucrative. Frequently Asked Questions. When você faz um pagamento de mortgage, O valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. A derivative é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado Em um activo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas Freqüentes. W Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso principal. Aprender a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre dois Ou mais partes cujo valor é baseado em um instrumento financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas.